Принадлежащая Geely компания Volvo Cars заявила в понедельник, что ее первоначальное публичное размещение акций будет оценено в диапазоне от 53 до 68 шведских крон за акцию, оценивая автопроизводителя в сумму до 23 миллиардов долларов, что, вероятно, станет одним из крупнейших размещений в Европе в этом году.
Volvo Cars, которая много лет проработала в холдинге Geely (GEELY.UL) umbrella, укрепляющая свои позиции на премиальном рынке, заявила, что в этом месяце планирует привлечь 2,9 миллиарда долларов путем IPO и разместить свои акции на Стокгольмской фондовой бирже Nasdaq.
Geely ведет предварительные переговоры с банками о включении шведской компании в список в ближайшие недели с целью оценки примерно в 20 миллиардов долларов.
Автопроизводитель заявил в заявлении, что его IPO оценит компанию, производителя таких моделей, как внедорожник XC-90 высокого класса, в размере от 163 до 200 миллиардов крон, и что акции начнут торговаться 28 октября.
«Я думаю, что у нас очень большой интерес, особенно со стороны инвесторов из Северной Европы», — заявил исполнительный директор Volvo Хакан Самуэльссон на пресс-конференции, созванной в кратчайшие сроки, когда был обнародован проспект предложения.
Аналитик NordLB Фрэнк Швопе сказал, что его первоначальная оценка оценки была более консервативной.
«Я думаю, что их способность провести эту оценку зависит от Polestar, не только от их инвестиций, но и от того, как они могут работать вместе. Polestar — многообещающая компания, но то, за что вы там платите, предназначено для будущего», — сказал он.
Производитель электромобилей Polestar, принадлежащий Geely и Volvo, в прошлом месяце заявил, что он станет публичным путем слияния с зарегистрированной в США компанией по приобретению специального назначения (SPAC), поддерживаемой миллиардером Алеком Горесом и инвестиционным банком Guggenheim Partners стоимостью 20 миллиардов долларов.
Volvo повторила, что ожидает, что выпуск новых акций обеспечит ей валовую выручку в размере около 25 миллиардов крон до операционных издержек. «Это гарантирует, что мы сможем продолжить выполнение плана, который у нас есть», — сказал финансовый директор Бьорн Аннволл.
По словам Volvo, сделка, включая ожидаемые конвертированные инвестиции инвесторов AMF и Folksam, привела к свободному плаванию примерно от 19,5 % до 24,0 %.
Компания из Гетеборга, которая сообщила, что ее операционная прибыль (EBIT) за январь-сентябрь выросла до 16,6 млрд крон с 3,6 млрд крон за аналогичный период прошлого года, ранее заявляла, что владелец Geely останется ее крупнейшим акционером после листинга.
В 2018 году Volvo Cars и Geely, которым также принадлежит 8,2 % акций шведской Volvo Trucks (VOLVb.ST), отложил планы по размещению акций шведского автопроизводителя, сославшись на напряженность в торговле и спад автомобильных акций.
Рынок первичных публичных размещений (IPO) сильно пострадал от стремительной инфляции и роста ставок, когда после звездного первого полугодия на экранах появилось множество отмен и переносов.
Многие компании, зарегистрировавшиеся ранее в этом году, торгуются значительно ниже их прейскурантной цены, при этом индекс IPO Renaissance для региона EMEA (.FTIPOSE) в этом году снизился на 10 %.
Тем не менее, банкиры говорят, что все еще существует спрос на крупные компании, которые привлекают внимание глобальных фондов, и аппетит к сектору электромобилей остается устойчивым.
(1 доллар США = 8,6545 шведских крон)