Несколько стартапов по производству коммерческих электромобилей (EV) быстро сжигают деньги, стремясь вывести на рынок фургоны или грузовики до того, как закончатся средства или клиенты решат покупать у старых автопроизводителей, таких как Ford Motor Co или General Motors Co (GM.N).
Вдохновленные стремлением инвесторов создать следующую Tesla Inc (TSLA.O), несколько коммерческих производителей электромобилей по обе стороны Атлантики стали публичными путем обратного слияния со специализированными компаниями по приобретению (SPAC), что привлекло сотни миллионов долларов, поскольку они стремились подражать успеху Илона Маска. К ним относятся Прибытие Inc, Canoo Inc (GOEV.O), Lordstown Motors Corp (RIDE.O), Electric Last Mile Solutions Inc (ELMS) и REE Automotive Holding Inc (REE.O).
Но инвесторы разочаровались в стартапах по производству электромобилей и их способности конкурировать с устаревшими автопроизводителями, в результате чего их акции стали дешевле пиковых цен. Это усилило необходимость быстрого производства рабочих автомобилей, если они хотят привлечь новые средства в отрасли, где запуск одного автомобиля может стоить 1 миллиард долларов.
«На данном этапе жизненно важно передать автомобили в руки клиентов», — сказал Даниэль Барел, исполнительный директор израильского производителя электрических шасси REE Automotive, который провел испытания автомобилей с клиентами недалеко от Детройта и на этой неделе представит британский прототип фургона. «Только тогда они могут принять реальное решение о покупке».
В шасси REE используются «угловые» или автономные электродвигатели в колесах, а тормоза и рулевое управление размещены на всех или некоторых колесах электромобиля, которым не нужны оси или силовые агрегаты, что освобождает больше места внутри фургона.
Чтобы быстрее выйти на рынок, REE привлекла старых поставщиков, таких как American Axle для электродвигателей и итальянская Brembo (BRBI.MI) для тормозов. Такие компании, как EAVX и Morgan Olson, подразделения производителя кузовов коммерческих автомобилей JB Poindexter & Co, будут поставлять стандартизированные кузова для грузовиков REE в США.
«Мы хотим оставаться верными тому, чем мы занимаемся, и позволить другим привносить свой опыт в остальном», — сказал вице-президент по проектированию Питер Доу из инженерного центра REE в Нанитоне, Англия.
Часы тикают
Акции REE почти на 90% ниже их дебюта в июле 2021 года. На конец марта у компании было 239 миллионов долларов наличными, и она рассчитывает инвестировать до 120 миллионов долларов в 2022 году, чтобы увеличить производство в 2023 году.
«Мы на правильном пути, у нас есть бюджет, у нас есть все необходимое, чтобы вывести его на рынок», — сказал генеральный директор Барел, демонстрируя тестовый автомобиль недалеко от Детройта, добавив, что у REE достаточно денег, чтобы продержаться до конца. 2023 года.
Однако другие уже боролись
В июне ELMS подала заявление о банкротстве, сославшись на недостаточное финансирование, а Лордстаун был вынужден продать активы тайваньскому контрактному производителю Foxconn (2317.TW).
В мае Canoo заявила о «существенных сомнениях» в своей способности продолжать деятельность в обозримом будущем, но недавно получила поддержку, когда Walmart Inc (WMT.N) заказал 4500 автомобилей.
Получить больше финансов может быть сложно.
«Рынок прямо сейчас не является идеальным рынком для привлечения капитала», — сказала Дакота Семлер, генеральный директор лос-анджелесской компании Xos Inc (XOS.O), у которой уже есть 200 электрических грузовиков, работающих на дорогах США для клиентов, включая Amazon.com Inc. подрядчики по доставке.
На конец марта у Xos было 132,7 млн долларов наличными, и он может привлечь еще 125 млн долларов через сделку по покупке акций с подразделением американской инвестиционной фирмы Yorkville Advisors.
Устаревшие автопроизводители набирают обороты
Корпорация FedEx (FDX.N) имеет 150 электрических грузовиков BrightDrop, которые доставляют товары по всему Лос-Анджелесу.
«Такое ощущение, что вы сейчас находитесь в будущем», — сказал 28-летний водитель FedEx Нельсон Гранадос, когда он доставлял товары во время поездки на электромобиле BrightDrop.
FedEx заказала 2500 грузовиков BrightDrop благодаря сочетанию технологий компании, созданной 18 месяцев назад, и производственных мощностей GM, сообщил главный специалист FedEx по устойчивому развитию Митч Джексон.
Потенциальные новые участники приняли к сведению
Британский стартап по производству электромобилей Bedeo производит электрические силовые агрегаты для фургонов для автопроизводителя № 4 в мире Stellantis NV (STLA.MI) и заявил ранее в этом году, что ведет переговоры с инвесторами о создании собственных фургонов.
Несмотря на его послужной список — автомобили с трансмиссией Bedeo проехали более 50 миллионов километров (31 миллион миль) — руководители говорят, что инвесторы теперь опасаются конкурировать с такими, как электрический фургон Ford Transit.
«На данный момент масштабное привлечение капитала затруднено», — сказал Эндрю Уайтхед, генеральный директор подразделения Bedeo Protean Electric.
Генеральный директор Bedeo Осман Бойнер сказал, что вместо этого компания начнет переоборудовать существующие дизельные фургоны позже в этом году, используя электродвигатели Protean, чтобы они могли работать на электричестве в городах с зонами с низким уровнем выбросов и на дизельном топливе в дальних поездках.
Бедео также ведет переговоры с устаревшими автопроизводителями о выпуске для них небольших специализированных серий в 5000 или около того фургонов.
Мы не можем сделать это собственными силами, — сказал Бойнер. — Эти цифры слишком малы для них, но они велики для таких компаний, как мы».
Стартапы электромобилей сокращают производство.
Ранее в этом году Rivian заявила, что ее 16 миллиардов долларов наличными по состоянию на конец марта было достаточно для финансирования второго завода в США стоимостью 5 миллиардов долларов, который планируется открыть в 2025 году, но в конце июля она объявила, что сократит свою рабочую силу на 6%. для снижения затрат. читать далее
Amazon заказала 100 000 фургонов у Rivian, запасы которых упали более чем на 80% по сравнению с пиковым значением вскоре после первичного публичного размещения акций в ноябре 2021 года.
Британский производитель электрических фургонов и автобусов Arrival также планирует сократить расходы. читать далее
В середине июля у прибытия было 500 миллионов долларов наличными, что почти на 45% меньше, чем примерно 905 миллионов долларов в конце 2021 года. Его акции почти на 93% меньше, чем в марте 2021 года.
Финансовый директор Джон Возняк заявил в своем заявлении, что реструктуризация позволит финансировать операции прибытия до конца 2023 года.
Стартап начал поэтапные испытания с United Parcel Service Inc, которая заказала до 10 000 фургонов прибытия.
«Мы считаем, что продолжим получать доступ к финансированию из ряда различных источников», — сказал Возняк. «Однако условия могут быть менее благоприятными, а сумма и сроки остаются неопределенными, поэтому компания объявила о мерах, которые она принимает для сохранения денежных средств».
Стартапы, которые избегали выхода на биржу через слияния SPAC, теперь ждут улучшения ситуации на рынке.
В феврале стокгольмская компания Volta Trucks привлекла 230 миллионов евро (235 миллионов долларов) для увеличения производства электрических грузовиков. читать далее
Представитель Volta Дункан Форрестер сказал, что у клиентов Volta есть опытные образцы грузовиков, и они находятся на пути к серийному производству в начале 2023 года. У компании есть портфель заказов на более чем 6500 грузовиков на сумму около 1,4 миллиарда евро.
Позже, в 2023 году, Volta попытается собрать средства либо за счет нового сбора средств, либо путем первичного публичного размещения акций.
«С точки зрения инвестора, это будет другой разговор, потому что мы сможем продемонстрировать опыт вывода автомобилей на рынок», — сказал Форрестер.
(1 доллар = 0,9770 евро)