Стоимость доставки товаров из Китая упала до самого низкого уровня за более чем два года, поскольку мировая экономика входит в кризис, что омрачает перспективы контейнерных перевозчиков, которые получили рекордную прибыль во время пандемии.
По данным Drewry, 40-футовый контейнер из крупнейшего в мире порта Шанхая в Лос-Анджелес была продана за 3779 долларов на прошлой неделе, впервые с сентября 2020 года спотовая цена была ниже 4000 долларов и вдвое меньше, чем три месяца назад.
Хотя стоимость китайского экспорта все еще росла в августе, ожидается, что она продолжит замедляться. Это признак того, что как развитые, так и развивающиеся экономики сталкиваются с многочисленными встречными ветрами, от резкого роста инфляции и резкого роста доллара до повышения процентных ставок центральными банками и сбоев в торговле, в которых виновата также и война России с Украиной.
«Справедливо сказать, что перспективы спроса на транстихоокеанские и контейнерные перевозки в целом быстро ухудшаются», — сказал Саймон Хини, старший менеджер по исследованиям контейнеров в Drewry.
Снижение стоимости доставки
Стоимость отправки 40-футового контейнера из Шанхая в Лос-Анджелес за последние три месяца снизилась вдвое.
В то, что обычно является пиковым сезоном для морской торговли, глобальный спрос на китайские товары вместо этого снижается, поскольку потребители сокращают расходы из-за инфляции и перехода от товаров к услугам.
Заводы в Европе и других странах Азии также сокращают производство. Замедление экономического роста в Китае также снижает спрос на импорт: компании в Азии и Европе наблюдают более слабый рост или снижение заказов от китайских компаний.
Судоходным компаниям всего мира это дает некоторое облегчение их загруженным графикам плавания, но угрожает замедлить сногсшибательную прибыльность, вызванную во время пандемии более высоким, чем обычно, потребительским спросом на предметы домашнего обихода.
«Хотя более очевидно, что второй квартал 2022 года станет пиком доходов, я думаю, что любые разговоры о спаде и возвращении к допандемическим уровням доходов — или их отсутствии — преждевременны», — сказал Джон Маккаун, ветеран отрасли и основатель Blue Alpha Capital.
Акции копенгагенской A.P. Moller-Maersk A/S в пятницу достигли самого низкого уровня с марта 2021 года, а акции немецкой Hapag-Lloyd AG упали до самого низкого уровня с июня прошлого года. Cosco Shipping Holdings Co., крупнейший китайский перевозчик, достиг 17-месячного минимума. Акции компании Matson Inc. из Гонолулу, более мелкого игрока, осуществляющего экспресс-доставку из Азии в США через Тихий океан, стоят примерно вдвое меньше своего рекордно высокого уровня, установленного в марте.
Всего около двух лет назад спрос на импорт в США начал расти, что привело к возникновению очереди грузовых судов у побережья Южной Калифорнии до 2021 года, которая в конечном итоге достигла максимума в 109 в январе этого года. По состоянию на пятницу в очереди на вход в порты Лос-Анджелеса и Лонг-Бич было восемь судов.
Импорт контейнеров в США не падает с обрыва, но замедляется до более нормального уровня, который наблюдался до Covid-19.
*10 largest US ports
Импорт контейнеров в США замедлился из-за всплеска, вызванного пандемией в 2021 году.
Неуклонное падение спотовых ставок на контейнерные перевозки оказывает давление на перевозчиков, которые настаивают на заключении более долгосрочных контрактов с клиентами, поскольку эти цены взлетели до начала 2022 года. объем по контрактам.
Walmart Inc., Amazon.com Inc. и Ikea были среди компаний, которые подписали контракты, когда спотовые цены были на почти рекордном уровне, согласно аналитической компании Xeneta, но поскольку инфляция кусает импортеров в США и Европе, они хотят поставлять меньше товаров из Азии. , — сказал он.
Многие клиенты перевозчиков хотят повторно договориться о скидках.
Недавно агенты и экспедиторы в Азии получили звонки от владельцев грузов с просьбой снизить стоимость доставки, а некоторые экспортеры жаловались на несправедливость оплаты по контрактам почти в два раза больше, чем на спотовом рынке. Судоходные компании хотят, чтобы экспортеры увеличили свои объемы, но многие отказываются от этого из-за более слабых экономических перспектив.
«Мы опросили клиентов, и 50% из них успешно договорились о более низких ставках по срочным контрактам», — сказал Питер Санд, главный аналитик Xeneta. «Падение фрахтовых ставок связано с падением спроса во всем мире, а перегруженность портов уменьшилась, что позволяет более эффективно эксплуатировать суда».
Экономисты прогнозируют, что стоимость китайского экспорта вырастет на 9% в этом году, по сравнению с ростом на 13,5% за первые восемь месяцев года и значительно ниже 30%-ного скачка в прошлом году. В то время как экспорт вырос на 7,1% в августе по сравнению с прошлым годом, более высокие цены, а не увеличение объемов, могут сыграть большую роль в повышении показателей. Согласно оценке Macquarie Group Ltd, около половины общего роста экспорта в июле было связано с ценовыми эффектами.
Ранний пик
Некоторое снижение спроса приводит к более раннему, чем обычно, пиковому сезону для импорта товаров американскими компаниями. Исторически сложилось так, что китайский экспорт сильно растет во второй половине года, поскольку компании в США и Европе делают запасы перед праздничным сезоном, но в этом году был большой всплеск поставок с мая по июль, который затем немного снизился в августе.
Стоимость экспорта снизилась в августе из-за мини-всплеска в мае-июле.
Порт Шанхая обработал в августе на 8,4% меньше грузов, чем годом ранее, при этом количество контейнеров сократилось на 3,4%, сообщил порт ранее в этом месяце. Это связано с сокращением количества ящиков, прибывающих в США — количество контейнеров, прибывающих в самый загруженный американский порт Лос-Анджелес, сократилось больше всего с первых дней пандемии Covid-19 в прошлом месяце.
Не имея свободных мощностей всего шесть месяцев назад, контейнерные линии теперь изо всех сил пытаются сократить избыток, чтобы удовлетворить спрос. Согласно отчету Drewry, опубликованному в пятницу, 117 из 744 рейсов были отменены в течение следующего месяца по основным торговым путям, и около 68% этих рейсов были запланированы на транстихоокеанские рейсы в восточном направлении.
Ослабление прогноза исходит не только от материкового Китая — экспорт Тайваня рос самыми медленными темпами за более чем два года в августе, в то время как экспорт Южной Кореи упал на 8,7% за первые 20 дней этого месяца.
Аналитик Bloomberg Intelligence по логистике Ли Класкоу сказал, что судоходная отрасль может иметь и лучший год в 2023 году, но хорошие времена могут не продолжаться, учитывая ввод в строй новых кораблей, которые были заказаны на это время.
«В 2023 году появится много новых мощностей, что снизит спотовые и контрактные ставки», — сказал он. «Когда мы подойдем к 2024 году, ситуация для лайнеров может ухудшиться, поскольку все больше поставок попадает на морские перевозки, а цепочки поставок нормализуются».