Производители деталей автомобильных двигателей, присматривающиеся к многообещающему рынку электромобилей, сталкиваются с серьезным случаем отложенного спроса на свою продукцию.

Пока электромобили не станут по-настоящему популярными, производителям деталей двигателей предстоит несколько неопределенных лет, когда им придется вкладывать значительные средства в новое оборудование, одновременно борясь с падением продаж автомобилей, работающих на ископаемом топливе.

Примером может служить Evtec Aluminium, небольшой поставщик с двумя заводами в Англии. Едва выжил.

В течение последнего десятилетия в Европейском союзе, когда Великобритания еще была его членом, дизельное топливо было зеленым топливом будущего. Автопроизводители, включая основного клиента Evtec, компанию Tata Motors (TAMO.NS), принадлежащую Jaguar Land Rover (JLR), инвестировали десятки миллиардов долларов в новые дизельные модели и производственные мощности.

Поставщики последовали их примеру. Evtec, тогда известная как Liberty Aluminium, инвестировала десятки миллионов фунтов стерлингов в новые машины, некоторые из которых простаивают сейчас, а вложения в них все еще окупаются.

Затем ЕС, отчасти подстегиваемый Volkswagen (VOWG_p.DE) скандалом с мошенничеством с выбросами «Dieselgate», быстро отказался от дизельного топлива в пользу электромобилей и теперь планирует фактически запретить продажу автомобилей с двигателем внутреннего сгорания к 2035 году.

«Мы пришли, думая, что будущее за дизельным топливом», — сказал бизнес-директор Evtec Бретт Паркер во время экскурсии по полупустому литейному цеху компании в Киддерминстере в английском Мидлендсе, историческом центре британской автомобильной промышленности. «К сожалению, мы поставили не на ту лошадь».

Evtec удалось спасти в прошлом году, когда ее купила группа во главе с инвестором Дэвидом Робертсом. Робертс говорит, что литейный завод Evtec в Киддерминстере является самым современным в Британии — здесь огромные машины перекачивают расплавленный алюминий, нагретый примерно до 660 градусов по Цельсию (1220 ° F), в отливки для изготовления сложных форм — и это принесет пользу, поскольку британские автопроизводители стремятся создавать электромобили, для которых нужны алюминиевые детали.

«Для меня было несложно инвестировать в этот бизнес», — сказал Робертс.

Еще в 2015 году дизель составлял почти 52% продаж автомобилей в ЕС. После Dieselgate и перехода на электромобили продажи авто на дизельном топливе упали до 19,6% в ЕС в 2021 году и еще больше упали в этом году. В Великобритании продажи дизельных автомобилей сократились вдвое и составили всего 8,2% в 2021 году.

Продажи бензиновых автомобилей в ЕС снизились примерно до 40% в 2021 году по сравнению с более чем 45% в 2015 году и будут падать еще больше, поскольку Европа переходит на электромобили.

Крупные поставщики деталей для двигателей, такие как Vitesco Technologies Group AG (VTSCn.DE) и Schaeffler (SHA_p.DE), уже инвестируют в переход на электродвигатели, но более мелкие игроки, такие как Evtec, для которых данные отслеживания недоступны, должны адаптироваться или умереть.

«Производители деталей двигателей являются эпицентром наибольшей боли в этом переходе, потому что у них наименьшая мобильность в мире электромобилей», — сказал Марк Уэйкфилд, глобальный соруководитель автомобильной и промышленной практики AlixPartners.

Некоторые крупные автопроизводители предупреждают об огромных потерях рабочих мест, поскольку двигатели электромобилей состоят только из одной трети частей двигателя внутреннего сгорания и требуют меньше труда.

Меньшее количество деталей также означает меньшее количество поставщиков.

Поставщики деталей двигателей должны либо превратиться в бизнес, ориентированный на электромобили, либо диверсифицироваться в другие отрасли, производящие детали для всего, от тяжелого оборудования до фенов. Или выйти из бизнеса.

«Люди должны понимать, что за этот переход приходится платить», — сказал Робертс, инвестор Evtec. «У всех нас есть своя долина смерти, чтобы добраться до электромобилей, но для некоторых поставщиков это будет намного сложнее».

Росту необходимо финансирование

Снижение продаж автомобилей с двигателями внутреннего сгорания уже привело к сокращению рабочих мест.

Номер мира 4 автопроизводитель Stellantis NV (STLA.MI), например, переводит свой завод в Тремери, Франция, который долгое время был крупнейшим в мире заводом по производству дизельных двигателей, на двигатели для электромобилей.

Сейчас в Тремери работает 2400 человек по сравнению с 3000 в 2019 году. Многие другие не будут заменены после выхода на пенсию.

Немецкий поставщик Bosch (ROBG.UL) переводит свой завод в Родезе на юге Франции с дизельных форсунок на новую продукцию, включая водородные топливные элементы, сократив 750 из 1250 рабочих мест.

Консультант по автомобильной промышленности Бернд Бор сказал, что более крупные поставщики с большими карманами, вероятно, будут «последним человеком, стоящим на ногах» для поставки конкретной детали.

«Многие компании борются за кусок пирога все меньше и меньше, и вопрос в том, кто получит этот объем?» он сказал.

Поставщик силовых агрегатов Vitesco сосредоточен на двигателях внутреннего сгорания, но к 2030 году компания ожидает, что на электромобили будет приходиться 70% продаж.

В январе немецкий поставщик разделит свой бизнес на два основных подразделения, одно из которых сосредоточится на компонентах электромобилей, а другое — на более дорогих технологиях, которые также можно использовать в двигателях внутреннего сгорания, чтобы приносить деньги по мере того, как этот бизнес сворачивается.

Некоторые части бизнеса, которые больше не считаются основными, будут закрыты или проданы.

«Мы должны собрать необходимые средства, чтобы мы могли инвестировать в будущее», — Vitesco.

Об этом заявил генеральный директор Андреас Вольф. «Я не могу расти без денег».

Поставщик запчастей Schaeffler ожидает, что его будущий бизнес по производству электромобилей будет меньше, чем сегодняшние продажи двигателей внутреннего сгорания, поэтому немецкая компания сосредоточена на диверсификации своей клиентской базы.

Например, шарикоподшипники, которые Schaeffler продает автопроизводителям, могут быть проданы другим отраслям.

Глобальный передел

Небольшие поставщики уже борются с растущими ценами на сырье и энергию, а также с необходимостью инвестировать в экологически чистые продукты для достижения климатических целей автопроизводителей.

Финансирование нового оборудования для производства запчастей для электромобилей может быть затруднено.

Инвестор Evtec Робертс сказал, что у компании есть бизнес на сумму около 330 миллионов фунтов стерлингов (363,8 миллиона долларов США) на запчасти для электромобилей для JLR в течение семилетнего контракта, а также еще около 250 миллионов фунтов стерлингов с другими автопроизводителями.

Но из-за длительных сроков поставки в автомобильной промышленности модели по этим контрактам не будут запущены в производство в течение двух-трех лет.

Evtec должна потратить до 70 миллионов фунтов стерлингов на новые инструменты и машины по этим контрактам, из которых Робертс заплатит половину, задолго до того, как поступит какой-либо доход.

Evtec также пользуется поддержкой JLR, которая считает его стратегическим поставщиком.

«Наши поставщики играют ключевую роль в нашей трансформации», — сказал представитель JLR. «Мы тесно сотрудничаем с ними во время перехода автомобильной промышленности… на электрификацию».

По оценкам AlixPartners, автопроизводители выделили 526 миллиардов долларов на переход на электромобили, и, если они не будут активно решать проблемы с поставщиками, они могут потратить еще 70 миллиардов долларов на их устранение.

По словам Уэйкфилда, поставщиков, производящих ключевые компоненты, можно спасти, но автопроизводители не могут позволить себе слишком много помощи.

Паркер из Evtec сказал, что, поскольку инвестор поддержал переход, в краткосрочной перспективе компания надеется «закрыть пробелы» в доходах.

Ранее в этом году, когда израильский поставщик закрылся, Evtec взяла на себя часть его бизнеса. Поскольку поставщики испытывают трудности после двух лет пандемии, перебоев с поставками и инфляции, Паркер ожидает, что таких возможностей будет больше.

«Если вы сможете продержаться достаточно долго, другие могут уйти», — сказал Паркер. «Тогда у вас больше шансов наладить бизнес».