Давно запланированная приватизация корейского линейного контейнерного оператора HMM провалилась.

Потенциальный покупатель, консорциум во главе с Harim Group, выбранный продавцами, объявил в сообщении фондовой биржи, что выходит из сделки по приобретению HMM.

«Переговоры велись с держателями государственных акций, но соглашения достигнуто не было», — сказал Харим. Предполагаемый покупатель, известный как производитель мяса птицы, уже присутствует в сфере судоходства после приобретения Pan Ocean, одного из крупнейших владельцев сухогрузов в стране, несколько лет назад.

Консорциум, в который входят Harim Group, Pan Ocean и частная инвестиционная компания JKL, предложил за акции около $4,9 млрд. Главным препятствием для достижения соглашения являются 1,68 триллиона конвертируемых облигаций. долларов (1,26 миллиарда долларов), принадлежащих государственным банкам-продавцам KDB и KOBC.

Если облигации будут обменены к 2025 году, доля Harim-JKL может сократиться до 38,9%, а доля контролируемых государством предприятий увеличиться до 32,8%, в результате чего разница между ними составит всего 6,1 процентных пункта.

Харим: JKL хочет ввести трехлетний мораторий на конвертацию облигаций, чтобы получить больше дивидендов от HMM.

Тем временем KDB и KOBC требуют от Harim-JKL воздержаться от продажи купленных акций HMM в течение 5 лет. Однако JKL хочет освободиться от этого ограничения, что позволит ей вывести деньги из своих инвестиций в течение 5 лет.

«Ни одна частная компания не может с легкостью согласиться на сделку, которая делает ее лишь основным акционером, не гарантируя реальных прав управления», — отметил Харим.

Один из продавцов, государственный Корейский банк развития (KDB), заявил: «Мы не смогли прийти к соглашению по разным точкам зрения по некоторым деталям».

HMM была поставлена ​​под государственный контроль в 2016 году, когда многие корейские судоходные компании испытывали серьезные финансовые трудности. Напомним, через несколько месяцев линейный перевозчик Hanjin Shipping был ликвидирован.