Лидеры мировой курьерской логистики, основанной на торговле, такие как FedEx и Cathay Pacific Airways (0293.HK), омрачили сезон праздничных покупок в конце года — наблюдаемое ими замедление деловой активности указывает на более слабый, чем ожидалось, потребительский спрос, а не на рождественское золотое дно.
Мрачные перспективы связаны с тем, что потребители во всем мире пытаются справиться с растущими ценами на продукты питания, топливо и жилищные услуги. Еще больше покупателей в Китае сжимают свои кошельки, поскольку жесткие ограничения страны, связанные с COVID-19, подорвали экономику.
FedEx, которая в четверг отозвала прогноз, опубликованный всего три месяца назад, заявила, что замедление глобального спроса ускорилось в конце августа и будет ухудшаться к ноябрю.
«Отсутствие «грузовой волны» после открытия Китая было негативным признаком для спроса на грузовые перевозки», — сказали аналитики J.P Morgan, которые понизили рейтинг акций FedEx до «нейтрального» с «избыточного веса» в предупреждении о перспективах.
«Похоже, что в первую очередь это повлияло на FedEx как на ведущего грузового авиаперевозчика в Азиатско-Тихоокеанском регионе».
Акции FedEx упали почти на 20% на премаркете в пятницу, в результате чего акции Deutsche Post (DPWGn.DE), владельца логистического гиганта DHL, упали на 6,4% во Франкфурте.
Сезон рождественских праздников, как правило, неистовый для грузовых авиаперевозок и грузоотправителей, перевозящих недавно выпущенные смартфоны, игрушки и одежду с заводов в Азии в США и Европу.
Но западные ритейлеры, в том числе Costco Wholesale Group и Macy’s Inc (M.N), обнаружили, что их полки переполнены непроданными товарами, что говорит о том, что они неправильно оценили спрос и, вероятно, будут более осторожны при пополнении запасов.
«Мы много сотрудничаем с Costco, Walmart, Target (TGT.N), и они прямо говорят нам, что сейчас у них просто нет места ни для чего», — сказал Джонатан Читаят, азиатский руководитель шанхайской Genimex Group, контрактный производитель целого ряда товаров, от чистящих щеток до тренажеров.
«Они просто закупили так много в первой половине года, чтобы справиться с непредсказуемостью цепочки поставок из Китая, а затем спрос упал, поэтому у них просто огромное количество товаров».
Коррекция скорости
Гонконгская авиакомпания Cathay Pacific Airways (0293.HK) предупредила, что пиковый грузовой сезон в этом году может быть слабее, чем в прошлом году, из-за инфляции и политики Китая по нулевой борьбе с COVID. Французская транспортная компания CMA CGM (CMACG.UL) заявила, что низкие потребительские расходы сдерживают спрос и тарифы на перевозки.
По данным платформы бронирования Freightos Group, отражая спад спроса, тарифы на морские контейнерные перевозки из Азии в Западную часть США упали почти на три квартала с начала года до самого низкого уровня с мая 2020 года.
Объемы авиаперевозок по всему миру упали на 11% в первую полную неделю сентября по сравнению с предыдущим годом, согласно рыночным данным WorldACD, в которых говорится, что пока нет явных признаков востановления.
Балтийский индекс грузовых авиаперевозок, основанный на данных TAC, который достиг рекордных максимумов в декабре в разгар пикового сезона, вызванного пандемией, с тех пор упал почти на 40%.
«Обычно цены укрепляются в это время года по мере приближения традиционного пикового сезона, но пока мало признаков того, что это происходит», — говорится в еженедельном обзоре рынка TAC Index.
На этой неделе Deloitte прогнозирует, что рост розничных продаж в США в праздничные дни резко замедлится из-за «снижения спроса на потребительские товары длительного пользования, которые были основной статьей расходов во время пандемии».
Тем не менее, люди тратят деньги на некоторые товары и услуги, такие как автомобили и рестораны, хотя рост цен на сырье и все еще бушующий дефицит полупроводников снизили продажи.
